by Come riporta Il Sole 24 ore, oggi si ha il closing per il rifinanziamento della A.S. Roma. Salvo colpi di scena delle ultime ore, che gli studi legali impegnati nella stesura della copiosa documentazione, useranno per limare i dettagli ancora irrisolti. Il rifinanziamento sarà di 175 milioni. Di questi circa 120 serviranno per ripianare l’indebitamento pregresso, mentre i restanti 55 milioni saranno impiegati per far fronte alle spese correnti del club. Come nel caso della ristrutturazione del debito dell’Inter, anche per quanto riguarda il club giallorosso a fare da capofila ai fondi chiamati a sostenere il club della Capitale sarà Goldman Sachs. Mentre UniCredit, non avendo la banca americana sede in Italia, farà da banca di riferimento girando alla As Roma i soldi raccolti dai finanziatori e tenendo in pegno nel loro interesse la Newco costituita per garantire il prestito. Nella nuova società saranno convogliati i diritti tv, le sponsorizzazioni più proficue e il brand Roma. I flussi di cassa prodotti da questi asset serviranno per pagare gli interessi (che dovrebbero essere a un tasso superiore a quello ottenuto un anno fa dall’Inter pari al 5,5% più il tasso Euribor, intorno al 6,25%) e per accantonare quote di capitale necessarie a restituire i 175 milioni. Il piano avrà durata quinquennale. Tra qualche mese poi dovrà essere varata una nuova operazione di project financing da circa 300 milioni legata all’avanzamento del progetto stadio, della quale si stanno già studiando le caratteristiche giuridiche e finanziarie. Sullo sfondo c’è quindi il progetto stadio, in cui si chiederà ad investitori privati di finanziare il progetto della Roma. Su questo ci stanno già lavorando. Il project financing di 300 milioni di euro non sarà di proprietà della Roma, ma della società americana controllante.
Anche lo United nel 2005 era in debito di quasi 700 milioni di sterline, ma il club inglese è riuscito a far quadrare i conti. Non si riuscirà a fare il lavoro dello United, ma l’obiettivo della Roma è seguire quel tipo di percorso.
